Muchas familias estadounidenses sumergidas en deudas
miércoles, 9 de mayo de 2012
Mientras
que el país emerge de la Gran Recesión un número sustancial de familias
en Estados Unidos se encuentran sumergidas, y no sólo en lo que se
refiere a sus hipotecas.
Ann Arbor (UNIVERSIDAD DE MICHIGAN)
Según
un nuevo informe de la Universidad de Michigan, uno de cada cinco
hogares estadounidenses debe más en tarjetas de crédito, facturas
médicas, préstamos estudiantiles y otras deudas sin colateral que lo que
tienen en ahorros y otros activos líquidos.
El
informe también vaticina que continuarán los problemas con las
hipotecas de las casas, y el 1,7 por ciento de las familias encuestadas
en 2011 indicó que "es muy probable o un tanto probable" que en un
futuro cercano se atrasarían en el pago de sus hipotecas. Esto
representa una mejoría en relación con 2009 cuando el 1,9 por ciento de
las familias contemplaba esa expectativa.
"Nuestros
datos indican que la crisis de las hipotecas continuará por los
próximos años, aunque una proporción un tanto menor de las familias
experimentará dificultades con el pago de las hipotecas", dijo Frank
Stafford, un economista en el Instituto de Investigación Social (ISR) de
la UM, y coautor del informe con los investigadores de la UM, Bing Chen
y Robert Schoeni.
"Y
aunque los niveles promedio de ahorro han subido desde 2008 nuestros
datos muestran que no ha habido una mejoría en la liquidez financiera
entre 2009 y 2011, excepto en las familias que tienen más de 50.000
dólares en ahorros y otros activos líquidos", indicó Stafford.
El
informe se sustenta en un análisis de la propiedad de vivienda,
hipotecas y otras deudas, y los recursos financieros entre las mismas
8.121 familias encuestadas antes y después de la crisis económica. Las
familias fueron entrevistadas como parte del Panel de Estudio del ISR
sobre la Dinámica de Ingreso, la encuesta hogareña longitudinal de más
larga duración en el mundo.
Entre las conclusiones:
Aproximadamente
el 3,5 por ciento de las familias era dueño de vivienda y estaba
atrasado en el pago de su hipoteca en 2009 o 2011, o en los dos años. Si
bien estos porcentajes son bajos el número de familias afectado es
significativo: alrededor de 4,1 millones en el ámbito nacional.
La proporción de familias sin ahorros u otros activos líquidos subió del 18,5 por ciento en 2009 al 23,4 por ciento en 2011.
Aproximadamente
el mismo porcentaje de familias tenía, en 2009 y en 2011, 30.000 o más
dólares en deudas de tarjeta de crédito y otras deudas sin colateral
(8,5 por ciento y 10 por ciento respectivamente), y aproximadamente la
misma proporción (48 por ciento y 47,4 por ciento) no tenía tales deudas
en los dos años.
"Algunas
familias no han sido capaces de mejorar sustancialmente su situación",
dijo Stafford. "Aún si no se encuentran sumergidas con sus hipotecas -es
decir cuando el valor de la propiedad ahora en el mercado está por
debajo del monto que deben al banco por la hipoteca- esas familias
tienen grandes dificultades para ahorrar dinero y reducir sus deudas".
Stafford dijo que la situación es similar a la descrita por el economista de la década de 1920, Irving Fisher.
En
Debt Deflation Theory of Great Depressions Fisher predijo que cuando
las personas son optimistas acerca de una amplia categoría de
inversiones, como lo fueron antes de la Gran Depresión, y recientemente
durante la bonanza inmobiliaria antes de la Gran Recesión, ocurre un
aumento del endeudamiento excesivo. Una vez que estalla la burbuja de
precios en los activos subyacentes hay una estampida hacia activos más
seguros como ocurrió en el período 2009-2010.
"Es
una respuesta clásica a la incertidumbre económica", dijo Stafford.
"Pero el problema es que ahora solo aquellas familias que tengan 50.000
dólares o más en activos líquidos han podido, realmente hacer eso en
alguna medida. El resto de las familias en Estados Unidos simplemente
está pedaleando en el mismo sitio, y eso si tienen suerte".
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